国信 ROE 选股模型专题报告
创建于 更新于
摘要
报告系统分析了ROE作为企业资本回报率的核心指标，在A股不同行业内的表现差异及其对股票表现的决定作用。通过构建基于行业中ROE综合评分的选股模型，实现从2008年至2013年的回测，在沪深300行业中以等权与市值加权组合均表现出显著的年化超额收益和较高胜率，验证了高ROE企业在行业内具有更优异的投资价值。报告同时剖析了ROE结构背后的销售利润率与资产周转率对股票收益的贡献，指出财务杠杆影响不确定，强调模型的稳健风险收益归因，并展示了最新一期模型实盘表现。[page::0][page::4][page::7][page::9][page::12][page::13][page::17]
