Multifractality and sample size influence on Bitcoin volatility patterns
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摘要
本研究利用比特币高频数据，探讨了有限样本效应对实现波动率（RV）Hurst指数（HE）的影响，发现HE随采样周期增大而减小，并提出了一个简单的有限样本拟合模型以估计HE在采样周期趋于零时的值，确认波动率具有粗糙性。此外，通过多重分形分析，揭示RV时间序列存在多重分形特征，但其强度弱于价格收益率序列，多重分形强度随时间变化，说明波动率建模需关注这些特征 [page::0][page::5][page::8][page::10]。
