不同频率视角下的选期因子——期货多因子专题报告（五）
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摘要
本报告基于高频与低频数据，构建并测试三种期货选期因子：量价相关性、趋势强度及振幅因子。各因子在对应最优回看期均表现出较强的alpha能力，量价相关性因子年化收益约7%、夏普率1.1；趋势强度因子年化收益约7%、夏普率0.9；振幅因子表现最优，年化收益达9.7%、夏普率1.3，具有稳定的预测能力。参数选择与因子稳定性分析为多因子模型提供了坚实基础 [page::0][page::2][page::4][page::5][page::7][page::8][page::9]。
