主动投资对 300 指数增强贡献显著
创建于 更新于
摘要
本报告系统跟踪沪深 300 和中证 500 指数增强基金组合超额收益表现，发现主动与量化增强产品互补显著，增强组合自2019年4月至今样本外年化超额收益达7.5%和12.4%。分析指出当前权益市场风险溢价处高位，量化策略环境有望改善，沪深 300 和中证 500 指数增强基金的超额收益主要来源于仓位择时、策略多样化及纯Alpha因子，结合风险收益表现，增强组合具备较强稳健性与持续性[page::0][page::2][page::3][page::4]。
