A Smoothed GMM for Dynamic Quantile Preferences Estimation

创建于 2026-01-29T11:09:35.840530+08:00 更新于 2026-01-29T11:17:17.393473+08:00

摘要

本文提出将分位数参数τ作为结构参数并与其他偏好参数一并估计的平滑化GMM方法，允许内生性、非线性和弱依赖数据；构造一阶与二步平滑GMM估计量，证明在弱假设下√n一致并具渐近正态性，并通过蒙特卡洛与美国家庭面板实证（τ≈0.402，EIS≈0.83）验证有限样本性能与经济解释力 [page::11][page::17][page::24]

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