策略周报-聚焦AI算力和商业航天双主线

创建于 2025-12-15T08:55:02.267896+08:00 更新于 2025-12-15T09:30:46.894950+08:00

摘要

本周研报认为跨年“春躁”行情已启动，科技板块领涨，重点推荐AI算力硬件（TPU产业链、光模块、PCB、OCS、光纤及存储芯片）与商业航天两条主线；宏观面上，美联储降息与国内政策由托底向提质转换，市场动能将由政策驱动向盈利基本面驱动过渡，短期需关注政策落地与海外风险等不确定性 [page::0].