华西最强声0225 | 升值、资金宽松，中国资产开门红；全球科技赛道加速前行
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摘要
本期华西研究汇总了春节前后宏观流动性、债市与权益的短期展望，以及全球科技和中国AI的加速落地：节前央行通过逆回购与MLF增量对冲税期与跨月压力，节后资金面或“略有承压但可控”，若央行延续呵护利率回落空间有限 [page::1][page::2]；债市方面，长端收益率呈下行态势，交易型与配置盘交替推高了长端配置需求，强调把握利差与品种轮动机会（5-10年政金债、30年国债等）[page::2][page::3]；权益端建议以板块轮动视角把握行业追涨与抄底机会，量化模型以均线指标+资金流为核心筛选方向（如本周追涨：石油石化、建筑材料、轻工制造、通信；抄底：银行）[page::4][page::5]；科技赛道继续受AI、大模型与硬科技（人形机器人、商业航天、半导体）驱动，相关算力与边缘设备链条受益明显 [page::6][page::8]。
