期指 Level2 行情的价格发现研究及高频实战体会 — CTA 程序化交易实务研究之八
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摘要
本报告系统研究了期指 Level2 行情的市场微观结构及其价格发现功能，实证表明 Level2 订单簿信息显著提升了价格发现能力，且其订单簿不平衡与价格变化具较强相关性。通过将 Level2 信息纳入高频策略，提升策略月度收益率从7.81%到9.45%。此外，报告结合多个真实交易仿真案例，分享了高频交易的程序实现细节与实战体会，为程序化交易提供全面指导 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12]。
