中资港股的量化投资策略研究
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摘要
本报告针对中资港股的量化选股策略展开研究，优选出市净率作为核心估值指标，并结合总资产周转率、流动比例和负债权益比率等基本面“诱因”指标，构建双指标选股策略。研究发现以市净率为基础的双指标策略在2006-2011年期间实现年化回报率最高达109.3%，且夏普比率与基准相近，显著提升组合收益同时保持风险稳定。报告还指出，在波动市场中选择低估值股票有效降低风险，且策略结果行业分布均衡，避免行业集中风险，为中资港股投资提供科学的量化策略框架和实证支持[page::0][page::3][page::9][page::10][page::11]。
