海外研究：ChatGPT 交易策略 15 个月收益 500%+— “学海拾珠”系列之一百四十二
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摘要
本报告基于《Can ChatGPT Forecast Stock Price Movements? Return Predictability and Large Language Models》研究，系统评估了ChatGPT通过新闻标题情绪分类预测股票收益的能力。研究发现，未经专业训练的ChatGPT情绪评分显著优于传统情绪分析，尤其在小市值股票和负面新闻预测中性能突出。基于该评分构建的Long-Short策略，15个月累计收益超过500%。研究进一步通过多维数据回归分析验证了ChatGPT评分与股票次日收益的强相关性，展示了其在金融预测领域的应用潜力与前景。相关策略收益在不同交易成本条件下依然表现稳健，表明其实际应用价值[page::0][page::6][page::8][page::13]
