Multi-period Mean-Buffered Probability of Exceedance in Defined Contribution Portfolio Optimization
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摘要
本论文针对长期定义缴款计划的多期均值-风险组合优化，提出并深入研究了缓冲超额概率（bPoE）作为条件风险价值（CVaR）的直观替代风险度量。构建了预承诺和时间一致的Mean–bPoE与Mean–CVaR优化模型，设计了可收敛的数值方案，基于近百年真实市场数据，验证了bPoE在尾部风险防范和实现上的优势，展示其在退休计划中的实际应用价值。[page::0][page::3][page::4][page::8][page::28]
