国盛量化 | 行业轮动模型由高切低，增配顺周期板块

创建于 2025-10-15T19:06:48.198093+08:00 更新于 2025-10-15T19:13:00.994911+08:00

摘要

报告基于景气度-趋势-拥挤度框架构建行业轮动模型，实现由高切低的行业配置，重点增配顺周期板块。推荐电新、传媒、计算机、化工等行业，严控高拥挤风险，构建ETF组合实现超额收益15%以上。库存景气反转模型补充布局困境股，整体模型具备稳定的超额回报及风险控制能力，为持续优化行业配置提供量化支持。[page::0][page::1][page::3][page::4][page::6]

速读内容

深度阅读