【金融工程】私募管理人调研系列（一）：股指深贴水对中性产品影响相对有限

创建于 2025-06-23T11:04:07.331686+08:00 更新于 2025-06-23T14:44:54.726736+08:00

摘要

本报告基于私募管理人调研，分析了当前小微盘指数高位及股指期货贴水升高对中性产品的影响，结论显示股指期货贴水加深对中性策略影响有限，多数管理人通过嵌入基差管理策略进行应对，量化策略向下沉市值扩展，市场风险得到有效对冲，预期二季度A股震荡整理，防御风格占优 [page::0]