如何以宏观友好度评分辅助权益仓位管理——兼论板块配置轮盘中的三种周期划分法
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摘要
本报告基于景气通胀周期、库存周期和金融周期划分出滞胀指标、滞销指标和货币缺口指标三种宏观压力指标，融合成宏观压力综合指标并转化为更直观的宏观友好度评分。该评分与权益市场表现显著相关，能够辅助指导权益仓位管理，回测显示基于此评分调整仓位的模拟组合在收益率和夏普比上均优于全A指数，具有良好的风险控制和环境适应能力，为中长期权益资产配置提供有效支撑和新视角 [page::0][page::2][page::3][page::5][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11]。
