行业联动与行业轮动市场观察 ——数量化专题之五十
创建于 更新于
摘要
本报告基于关联规则挖掘方法，分析了中国股市29个行业板块在日、周、月不同周期内联动与轮动的规律。研究发现行业联动效应显著，TMT、煤炭-有色、银行-非银金融等行业表现出较强的联动特征，且行业轮动规则在周、月周期中更为稳定。基于轮动规则构建的行业配置策略，在2012-2014年样本外回测中实现年化收益率29.26%，夏普比率2.63，最大回撤仅6.21%，有效胜率69.31%，显著跑赢行业等权基准。报告还提出了未来在丰富事件样本、规则稳定性及背后经济逻辑等方面的研究展望。[page::0][page::3][page::4][page::5][page::8][page::11][page::12]
