The Endogenous Grid Method for Epstein-Zin Preferences

创建于 2026-01-09T10:48:29.004558+08:00 更新于 2026-01-09T11:13:03.537830+08:00

摘要

本文提出对 Epstein–Zin 递归效用应用内生网格法（EGM）的变换与算法：通过对价值函数做幂变换 W=V^{1-ρ}，将 CES 聚合器化为加法形式，从而使 Euler 方程可解析反解，消除逐点数值求根，显著提升求解速度并提高精度，实证基准测试显示在相同精度下速度提升数百倍 [page::0][page::2][page::4]。

速读内容

深度阅读