基于南向资金的选股择时策略
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摘要
本文系统分析了港股通南向资金的时间序列特征及其与市场关键指标的相关性，发现南向资金具有显著的择时能力和选股能力。基于资金流向数据，构建布林带择时策略，年化超额收益达14.7%，夏普比率0.89；基于成交活跃股和持仓变动构建选股组合，最高年化收益达41.3%，显著跑赢恒生指数。策略回测结果证明南向资金是捕获港股市场Alpha的重要指标，为投资者提供了有效的量化投资方案[page::0][page::3][page::5][page::7][page::8][page::10][page::11][page::14]。
