深探隐含波动率：VIX 算法创产品，B-S模型助交易
创建于 更新于
摘要
本报告深入研究期权市场中两种隐含波动率指数计算方法——VIX算法与基于Black-Scholes模型的BS算法，理论推导和美股实证均显示二者高度相关且线性相关，VIX算法隐含了BS模型的假设，且在隐含波动率度量方面并不优于BS算法。基于BS模型，投资者能更有效利用认购认沽期权供需信息监控市场情绪，建设因子情景分析及期权隐含波动率曲面，辅助精准期权交易。报告最终建议深入理解BS模型以提升期权交易能力，为波动率资产衍生品交易提供理论支持与实践指导 [page::0][page::2][page::6][page::7][page::8]
