国盛量化 | 二月配置建议：关注美元流动性和情绪指标何时修复
创建于 更新于
摘要
报告指出：1）美元流动性指数已触及“极度收紧”预警（-60%），历史上对应美元极度收紧期全球大类资产普遍回报为负；2）多项恐慌/不确定性指标（OFR FSI、Citi RAI、中国主权CDS）近期抬升，放大波动；3）在当前环境下建议短期以防御为主，资产配置偏向债券与低估值/小盘等风格，同时关注美元流动性与情绪指标的修复以决定后续风险敞口；4）文中给出具体的赔率、胜率及“赔率+胜率”三种策略历史回测与当前建议仓位（均偏向固收为主）。[page::1][page::3][page::10]
