动态跟踪 有效因子快速轮动，冷门股、高股息、小市值因子全年选基效果领先—— 2023 年选基因子表现复盘
创建于 更新于
摘要
本报告系统梳理了主动权益基金的量化选基因子体系，结合Barra和方正金工高频量价因子，深入复盘了2023年因子轮动特征及因子收益表现。研究显示，2023年因子轮动速度加快，高波动、高流动性因子及冷门持股、高股息、小市值因子表现突出，长期有效因子如复制_个股累计差异8Q和alpha_行业_480表现稳健。基于长期有效因子构建的基金组合表现优异，短期增强因子进一步提升收益并降低回撤，2023年长期有效短期增强组合实现相对回报10.66% [pidx::0][pidx::4][pidx::5][pidx::6][pidx::8][pidx::9]
