中信建投金融工程2016深度报告回顾系列之三：指数成分股调整选股
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摘要
本报告基于沪深300指数过去10次成分股调整数据，研究发现被调入股票在调整日前20个交易日至调整日具有平均3%的正超额收益，被调出股票同期表现出约-3.3%的负超额收益。构建了纯多头以及多空组合策略，分别在调整日前20个交易日买入被调入股票，及同时卖空被调出股票，调整日卖出，均表现出稳定收益和较高胜率，为事件驱动选股提供有效策略框架 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4]
