基于风险监控的动态调仓策略——《因子选股系列研究之三十四》
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摘要
本报告针对传统多因子组合固定月频调仓的不足，提出动态风险监控调仓策略，通过在月中每日监控市值因子风险敞口进行调仓，显著提升组合收益和风险控制能力。以中证500增强组合为例，动态调仓组合实现16.8%的超额年化收益和3.33的信息比，最大回撤-3.70%，优于固定月频和控制换手后的固定周频组合。沪深300增强组合因风险波动较小，动态策略提升效果有限。策略兼顾收益和换手率，提升了因子效率及风险管理水平[page::0][page::2][page::6][page::11]。
