多因子系列之五：使用预测数据改进财报月基本面因子

创建于 2025-07-21T02:00:01.637352+08:00 更新于 2025-07-21T05:33:37.536662+08:00

摘要

本报告针对财报月基本面多因子因换仓滞后导致表现不佳的问题，分析了通过增加换仓频率的适用条件和交易成本临界值，并借鉴海外方法构建线性及非线性预测模型提升因子表现。其中，将分析师预期数据与模型预测数据结合使用，显著提升因子信息比率和年化收益率，从13.79%提高至16.25%，有效缓解了财报月因子滞后影响[page::0][page::3][page::6][page::17]

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