Simulation of square-root processes made simple: applications to the Heston model
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摘要
本论文提出了一种简单高效的积分方程隐式欧拉-马鲁雅玛离散化算法（iVi方案），通过先模拟积分平方根过程并利用逆高斯分布，解决了平方根扩散过程及Heston模型的非负性及精度难题。实验表明该方案在极端参数市场环境下，以极少步数即达到高精度，特别适合金融衍生品定价与风险管理场景 [page::0][page::3][page::11][page::12]。
