OPTIMAL BETTING: BEYOND THE LONG-TERM GROWTH
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摘要
本文提出利用渐近方差量化Kelly准则的投资风险，建立了基于中心极限定理的风险衡量框架，提出渐近Sharpe比率和岭系数两种新指标，实现了分数Kelly策略的系统构建。通过离散时间和连续时间模型分析，结合高频复利、马尔科夫依赖及各种波动率模型，展示了风险与收益的平衡，揭示了在宽泛市场条件下风险调整最优投资比例的计算方法，兼顾长期增长与更稳健的风险控制[page::0][page::1][page::2][page::5][page::7][page::19][page::24][page::25].
