DE FINETTI’S PROBLEM WITH FIXED TRANSACTION COSTS AND REGIME SWITCHING
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摘要
本文考察在固定交易成本与内生状态触发（surplus 相对阈值 a）下的 de Finetti 派息问题，建立了两值漂移/波动的超额过程模型并证明最优派息策略为两障碍 (z1,z2) 冲击策略。报告给出了解出退出问题的解析解、两障碍策略的显式价值函数 V_{z1}^{z2} 以及对候选最优集合 M_ζ 的完整分类与构造方法，并通过 QVI 验证与若干充分条件证明了该策略在大多数参数情形下的最优性，同时进行了参数灵敏性数值分析以解释经济意义 [page::0][page::10][page::18].
