Assessment of loan losses after default
创建于 更新于
摘要
本文提出了一套用于在借款人违约后估计LGD（LGD ID）的可操作方法，核心包含（1）将回收和催收成本按比例并入回收流入以保证LGD≤1，（2）用双参数指数型回收律 R(t)=R∞(1−e^{−t/T}) 来估计平均回收期T与极限回收率R∞，以及（3）基于贝叶斯加权将先验（LGD_WD）与观测回收序列结合以得到逐时刻的后验LGD估计。实证包含按月回收序列的拟合（抵押与消费贷样本），并用MAD、σT及平均预测误差展示了预测优于简单均值的方法 [page::1][page::5][page::8].
