Pricing Multi-strike Quanto Call Options on Multiple Assets with Stochastic Volatility, Correlation, and Exchange Rates
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摘要
本报告针对多资产多行权价的Quanto看涨期权，系统比较了不同随机波动率、随机相关性及随机汇率模型在蒙特卡洛定价中的表现，发现最优组合为GARCH-Jump随机波动率、Weibull随机相关性及Ornstein-Uhlenbeck随机汇率模型。通过对多种离散化方案的测试，Milstein方案在执行效率与定价精度间达成最佳平衡，同时引入了反向变量方差减小技术显著提升模拟精度。报告还推导了相关性的风险参数Cora和Gora，为相关性对冲提供理论基础 [page::0][page::23][page::31]
