股票动态分组视角下的因子有效性研究

创建于 2025-07-17T16:42:35.185681+08:00 更新于 2025-12-18T15:20:57.816215+08:00

摘要

本文基于股票动态分组视角，系统比较了聚类法与个股中心化法对量化选股因子表现的影响，发现个股中心化动态分组方法显著提升了因子稳健性和夏普比率，最大回撤大幅下降，有效降低因子波动性和极端风险，提供了行业中性化的新思路[page::0][page::4][page::19]。