GARP 选股策略专题研究
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摘要
本报告系统研究了基于GARP（合理价格增长）选股策略的行业中性策略，通过行业合并优化及行业内部因子筛选提升策略效果。以房地产行业为例，通过扩大估值和成长因子池、单因子单调性筛选、样本内外因子组合穷举，筛选出EP、预测EP、EP_TTM与ROE_TTM及预测净利润增长率组成的新因子组合，在样本外表现优异，超额收益和胜率均大幅提升，验证了行业内部因子细化的重要价值，体现了该策略对股票市场因子投资的深度挖掘能力[page::0][page::4][page::6][page::10][page::11][page::16][page::17][page::18]
