CORRECT IMPLIED VOLATILITY SHAPES AND RELIABLE PRICING IN THE ROUGH HESTON MODEL
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摘要
本报告针对粗糙Heston模型中的隐含波动率形状和定价准确度，提出了分数阶Adams法的若干改进以及高效的sinh-加速傅里叶反演方法。实证结果显示，传统如Carr-Madan、COS及Lewis方法存在较大数值误差，导致校准结果严重失真，产生幽灵校准现象。通过引入共形Bootstrap原理，实现了对误差的有效控制，使得数千个期权定价能在毫秒级别完成且误差低于0.5%。此外，报告指出合理划分标的价格和到期时间区域、动态调整算法参数是实现准确快递定价和校准的关键 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::18][page::20][page::22].
