基于分化度的行业择时、 行业轮动策略
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摘要
本报告围绕分化度指标在行业层面的应用，分别从时间序列走势与截面比较两个角度，构建了基于分化度的行业择时与行业轮动策略。择时策略通过市场涨跌阶段与行业分化度变化的组合信号实现买卖判断，轮动策略则基于行业分化度高低分组，在不同市场状态下选择相应分组行业持有，并设计多种换仓方案。回测显示各策略均取得显著超额收益，且轮动策略在控制交易频率的情况下表现稳健，验证了分化度作为行业走势一致性及市场情绪反映指标的有效性，为行业配置及择时提供了有力支持[page::2][page::6][page::16][page::18][page::27]
