彼得·林奇的小红包——改进型市盈率指标对沪深 300 的增强
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摘要
本报告基于彼得·林奇对企业流动性“安全边际”的投资理念，提出改进市盈率的CAPE指标，通过剥离现金及交易性资产对应长期负债调整传统PE。该指标在沪深300非金融行业中采用行业中性方法进行量化选股，策略从2005年至2011年累计收益超187%，季度胜率达75%，显著优于基准，风险控制良好且容量充足，适合用于沪深300增强策略构建 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::9][page::10]
