期指 Level2 行情的价格发现研究及高频实战体会 — CTA 程序化交易实务研究之八
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摘要
本报告以中国股指期货Level2行情数据为研究对象，分析其订单簿深度、价格分布和日内效应特征，运用Hasbrouck信息份额模型实证Level2行情在价格发现中的优势，实证结果显示Level2数据提高价格变化空间，增强策略表现，样本内外回测证明其提升收益和稳定性，结合实战分享总结超高频策略多事件并发控制和下单技巧，为程序化交易实践提供了重要参考 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::9][page::10][page::12]。
