家电行业择时及子行业轮动模型研究

创建于 2025-07-22T06:07:56.840704+08:00 更新于 2025-07-22T10:50:49.107116+08:00

摘要

本报告基于数据驱动，构建了家电行业的择时模型和子行业轮动策略。择时模型采用M1同比、PMI、钢材综合价格指数和家电销产比四因子，显著提升了绝对收益率与风险调整后表现。轮动模型通过66个子因子的筛选，选出6个有效因子组合，可实现7.16%超额年化收益率，且引入CR3行业集中度因子后超额收益及胜率进一步提升，风险控制优异，为家电行业配置提供量化决策支持[page::0][page::10][page::16][page::20].

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