Beta猎手系列之五：基于机构调研热度和广度视角的行业配置策略
创建于 更新于
摘要
本报告基于机构调研数据，提出通过拆解行业调研活动的热度和广度构建量化因子，形成调研活动因子，帮助捕捉行业轮动机会。调研热度因子以基金公司大规模调研活动为核心，广度因子聚焦证券公司行业调研覆盖，二者合成后IC均值达到11.38%，多空组合年化收益率21.82%，夏普比率1.90，显著优于单因子表现。结合其他超预期增强因子，构建多维度行业轮动框架，提升策略性能。基于调研活动因子构建的行业精选策略，自2017年至今年化超额收益达6.06%，且近年表现尤为亮眼 [page::1][page::5][page::13][page::16][page::20]
