Alpha 因子重构：引入协方差矩阵的因子有效性检验
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摘要
报告提出引入协方差矩阵的因子有效性检验方法，较传统多空分组法更能准确反映因子有效性。构建包含57个基础因子的财通金工Alpha库，选取14个核心Alpha因子，采用等权、RankICIR、Qian（2007）等多种合成方法实证显示Qian_Shrink合成效果最佳，信息比率达到3.51，月胜率达84%以上，形成稳健超额收益，适用于A股多因子选股策略开发 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::6][page::9][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15]
