Hedging Options on Asset Portfolios against Just One Underlying Asset in the Presence of Transaction Costs
创建于 更新于
摘要
本文研究了在交易成本存在的情况下，仅使用投资组合中一个相关资产进行期权对冲的策略。通过蒙特卡洛模拟，分析了不同相关系数、交易成本及再平衡频率对风险调整价值（RAV）的影响。结果表明，交易成本及市场风险价格决定了最佳对冲资产的选择，高相关性且不对称交易成本条件下，交易“错误”资产反而可能更优，提供了实用管理启示 [page::0][page::1][page::5][page::8][page::11]
