Robust MCVaR Portfolio Optimization with Ellipsoidal Support and Reproducing Kernel Hilbert Space-based Uncertainty
创建于 更新于
摘要
本报告提出了一种基于混合条件风险价值（MCVaR）优化的鲁棒投资组合模型，结合了资产数量限制及基于再生核希尔伯特空间（RKHS）的不确定性集，实现了简化的二阶锥规划（SOCP）形式。通过六个全球市场的滚动窗口实证，结果显示该鲁棒模型在多种市场环境下（尤其是熊市）优于传统名义模型和均等权重组合，具备更高预期收益、更低风险及更优风险调整绩效，证明其在波动与不确定市场环境中的有效性 [page::0][page::2][page::12][page::15][page::18]。
