高频研究系列四—成交量分布中的 Alpha
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摘要
本报告基于日内分钟级成交量数据特征，构建七个常见成交量分布因子与六个特异成交量分布因子，重点通过成交量分桶熵、极大值分布及同价成交量分布等三大类异构方法，挖掘成交量隐藏的Alpha信息。因子回测区间涵盖2014年至2022年，结果显示多个因子多空夏普比率超过4，特异性强且选股能力优异。报告还针对因子相关性进行了正交化处理，提升了因子特异性和投资价值，丰富了高频选股因子库[page::0][page::3][page::4][page::7][page::11][page::12][page::18][page::22].
