Optimal Liquidation of Perpetual Contracts

创建于 2026-01-19T10:54:43.524917+08:00 更新于 2026-01-19T11:02:53.751663+08:00

摘要

本文构建了交易永续合约的最优清算模型：当支付函数ψ(s)=s时可得到状态反馈的闭式最优交易速度，并对任意ψ给出两类渐近近似（资金费率β小的展开与短期到期的展开），证明了误差阶与适用条件并通过数值模拟比较策略性能与鲁棒性 [page::5][page::10][page::13].