基于涨跌停溢出效应的因子研究
创建于 更新于
摘要
本报告基于投资者有限注意力理论和涨跌停溢出效应，构建APL beta因子，实证验证该因子在A股市场中的选股能力。结果显示，APL beta因子具有稳定的负Rank IC和较高的IC胜率，尤其在中证1000小盘股中表现更佳。叠加反转效应和凸显效应后，选股能力显著增强，年化收益率最高达23%，信息比率超2。因子表现独立于常规风格因子，具有较强稳健性和实际投资价值[page::0][page::7][page::8][page::15][page::18][page::19]
