多因子选股模型之行业中性策略Ⅳ
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摘要
本报告为多因子选股模型系列第四篇，重点构建并研究行业中性策略及其指数增强应用。通过行业中性组合有效降低行业偏离，提高组合稳健性。并对模型在各行业适用性进行了详细测算，提出只在适用行业中运用策略可进一步提升收益和稳健性。最后，提出了一种实用的指数增强方法，将等权行业中性组合应用于加权指数基准下，实测策略在沪深300及中证500指数均实现稳健的超额收益和较低回撤 [page::0][page::2][page::6][page::9][page::14][page::15][page::16]。
