回归量化选股模型的建立与拓展
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摘要
本报告系统构建并拓展了基于回归方法的量化多因子选股模型，利用Fama-MacBeth回归方法对因子有效性进行统计检验，筛选出估值、成长、预期及换手率等多类有效因子，构建沪深300和中证500的行业中性和非中性多因子组合，并研究不同持有期因子的有效性及动态权重调整机制，最终验证持有3至12个月的多因子组合均有显著超额收益，且回溯20个月的滚动回归权重能提升模型的稳定性和信息比率[page::0][page::4][page::9][page::10][page::16][page::23][page::25]
