A Globally Optimal Portfolio for m-Sparse Sharpe Ratio Maximization
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摘要
本报告提出了一种用于最大化m稀疏Sharpe比率的全局最优投资组合方法。该方法将非凸的m稀疏分数规划问题转换成等价的m稀疏二次规划，基于半代数性质和Kurdyka-Łojasiewicz性质，设计了收敛到全局最优解的近端梯度算法(PGA)。理论上证明了算法的收敛性和收敛率，并通过6组真实金融数据进行实证，结果显示该方法在保持稀疏性的同时显著提升了Sharpe比率和累计收益，对抗交易成本表现优异，验证了其实用价值和鲁棒性 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::23][page::25]
