“技术分析拥抱选股因子”系列研究（六）：CTaPbVle M因ain子抢跑版，差分视角下的价量互动关系
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摘要
本报告为“技术分析拥抱选股因子”系列第六篇，基于分钟级价量数据，首次引入差分处理，构建价量差分相关性因子CDPDV系列。通过“价量不错位”、“价先量行”、“量先价行”三大类差分价量互动关系拆分子因子并合成，本报告发现合成因子CDPDV_V表现最佳，5分组多空对冲年化收益27.03%，信息比率3.61，最大回撤仅4.01%，展现较强稳定的选股能力。因子优于传统基准PV_Corr，且纯净因子扣除行业及主流风格影响后依然有效，验证了价量差分相关性在选股中的重要价值。参数敏感性检验及不同样本覆盖显示因子鲁棒性良好 [page::0][page::3][page::10][page::15][page::17][page::19][page::20]。
