行业轮动模型在行业及主题 ETF 配置上的应用

创建于 2025-07-22T18:58:48.485396+08:00 更新于 2025-07-22T19:04:14.290733+08:00

摘要

报告分析了当前ETF市场的丰富性及行业主题ETF的覆盖情况，构建行业与ETF映射关系，并基于扩散指数和低波扩散指数因子设计行业轮动策略。回测结果显示，两种策略均在ETF标的上实现超额收益，尤其低波扩散模型表现出更高的稳定性和较低的回撤风险，验证了采用行业轮动模型投资行业主题ETF的有效性和可行性[page::0][page::8][page::10][page::12][page::13]。

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