国泰海通 · 晨报0901｜宏观、策略、海外策略、化妆品
创建于 更新于
摘要
本晨报涵盖宏观经济、股票策略、海外策略及消费化妆品行业多方面内容。宏观部分分析美国加关税对通胀的影响，指出当前美国企业承担较多关税成本，消费通胀“慢热”为美联储9月降息提供空间[page::0][page::1]。策略方面，认为中国股市有望走向扩散，中盘与低位蓝筹股表现可期，行业重点关注新兴科技、周期金融和国潮品牌，港股则受益于外资回流趋势[page::1][page::2]。消费化妆品板块分化明显，个护表现较强，化妆品毛利受流量成本影响，医美稳健增长，基金持仓偏好成长性港股标的，估值呈现成长溢价特征[page::3][page::4]。
