On Bellman equation in the limit order optimization problem for high-frequency trading

创建于 2025-10-21T09:15:55.215912+08:00 更新于 2025-10-21T11:29:14.316540+08:00

摘要

本文针对高频交易中限价单簿的最优策略构建问题，修正并完善了文献[6]中的部分计算错误，最终得出近似一致的价差和报价公式。通过解析贝尔曼方程和对报酬函数的渐近展开，提出了明确的报价扩展表达式，指出报价对库存的敏感度以及价差中的主要组成部分，且通过Feynman-Kac公式推导求解关键偏微分方程，辅助验证了优化策略的合理性 [page::0][page::9][page::16][page::17]。

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