市场中性策略发展现状及其配置价值

创建于 2025-07-16T22:57:59.828641+08:00 更新于 2025-07-16T23:22:27.787659+08:00

摘要

本文系统梳理了国内外股票市场中性策略的发展历程、业绩表现及创新演变，指出国内市场中性策略从传统多因子模型转向基于量价指标的统计套利模型，叠加收益增强策略，显著提升选股Alpha表现。国内私募管理人数量逐年增加，规模超460亿，业绩稳健且低相关，具备类固收替代价值和组合配置优势。策略创新与管理人选取成为配置重点，量价高频类策略仍具备显著配置价值 [page::0][page::3][page::5][page::11][page::18][page::20]

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